最近，大力有個新發(fā)現(xiàn)：多家基金管理公司根據(jù)《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》、《公開募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制指引（試行）》等法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同的約定，對旗下部分基金增加側(cè)袋機(jī)制，并修改相應(yīng)法律文件。
側(cè)袋機(jī)制是什么？為什么要使用側(cè)袋機(jī)制？
小編也不懂，于是，小編又雙叒叕請來了公司的資深專家磊哥。
Q:磊哥，啥叫側(cè)袋機(jī)制啊？
A:側(cè)袋機(jī)制是把難以估值的資產(chǎn)從原本的基金資產(chǎn)中分離出來，放至一個專門賬戶進(jìn)行獨(dú)立管理的機(jī)制。原有賬戶為主袋賬戶，獨(dú)立賬戶就是側(cè)袋賬戶。
Q:聽不懂，簡單點(diǎn)……
A:你可以這么理解，本來基金資產(chǎn)都裝在一個袋子里，由于某些特殊的原因，不得不把其中的一部分拿出來放到另一個袋子里，這個新袋子就叫“側(cè)袋”，原來的袋子就是“主袋”。
Q:嘿嘿明白了那磊哥，為什么要使用側(cè)袋機(jī)制呢？
A:如果基金中的某一資產(chǎn)暴雷，會導(dǎo)致投資者因恐慌而大規(guī)模贖回，這時基金經(jīng)理只能優(yōu)先變現(xiàn)流動性較好的資產(chǎn)，后贖回的投資者可能就要承擔(dān)踩雷資產(chǎn)的損失了。側(cè)袋機(jī)制能較好地解決流動性問題，最大程度上保證投資者的公平。
Q:側(cè)袋機(jī)制適用于哪些基金啊？
A:側(cè)袋機(jī)制主要針對開放式的股票基金、債券基金，不適用封閉式基金、貨幣市場基金、ETF基金和LOF基金。
Q:基金公司引入側(cè)袋機(jī)制時，要注意些什么？
A:基金公司一旦進(jìn)行側(cè)袋交易，就要有與之相配的投后風(fēng)險和績效管理，這樣才能把潛在風(fēng)險降到最低。
對了，我們的xAsset4.3目前已在多家基金公司穩(wěn)定運(yùn)行，針對側(cè)袋機(jī)制的解決方案也已經(jīng)準(zhǔn)備好了……
話癆磊哥講了近半小時，篇幅實(shí)在有限，我來給大家做個總結(jié)~
基于xAsset4.3系統(tǒng)，同時根據(jù)《公開募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制指引（試行）》中的要求，衡泰推出了基金側(cè)袋機(jī)制解決方案，可對實(shí)行側(cè)袋機(jī)制的基金產(chǎn)品進(jìn)行組合分析、風(fēng)險分析及業(yè)績評估，為資產(chǎn)管理者提供一整套完整的事后風(fēng)險績效方案，為投資人的錢袋子保駕護(hù)航。
解決方案包含哪些功能呢？
組合分析
支持主袋基金凈值分析、資產(chǎn)配置、持倉分析和交易分析
績效評估
支持主袋基金組合盈虧、收益、收益率、收益率貢獻(xiàn)計量以及BRINSON歸因
風(fēng)險分析
支持主袋基金風(fēng)險分析，包括VaR計量、VaR后驗(yàn)、壓力測試、利率風(fēng)險、權(quán)益風(fēng)險、組合流動性和集中度分析。
主側(cè)袋賬戶查詢
支持查詢主袋產(chǎn)品及其關(guān)聯(lián)的側(cè)袋產(chǎn)品的基本信息，支持多選，點(diǎn)擊產(chǎn)品，可以展示其持倉明細(xì)以及股票債券資產(chǎn)的特征性指標(biāo)。
凈值對比分析
凈值對比分析模塊展示組合與主袋、側(cè)袋賬戶的凈值、總凈值趨勢對比以及組合的風(fēng)險調(diào)整收益指標(biāo)
風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警
為了保護(hù)投資人的合法權(quán)益，需要對側(cè)袋賬戶的啟用條件和啟用后進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)控，主要包括啟用前的基金類型監(jiān)控和特定資產(chǎn)投資占比監(jiān)控，啟用后的側(cè)袋明細(xì)持倉的監(jiān)控以及申贖的監(jiān)控。
無論是對基金管理人，還是投資者來說，側(cè)袋機(jī)制的出現(xiàn)，能在一定程度上降低基金交易中的風(fēng)險，有助于整個市場的穩(wěn)定和良性發(fā)展。
針對側(cè)袋機(jī)制，衡泰xAsset4.3已經(jīng)在投后風(fēng)險和績效管理上做好了準(zhǔn)備，等你來撩哦~